החשב הכללי השלים הנפקה ציבורית גלובלית משמעותית עם ביקושים הגבוהים פי 6 מהיקף הגיוס | המהלך מסמן חזרה לרמות המרווחים שקדמו למלחמה ושיפור דרמטי של 34% בעלויות המימון.
שי קליין 07.01.2026
החשב הכללי באוצר יהלי רוטנברג | צילום: תדמית אגף החשב הכללי במשרד האוצר, בהובלת יהלי רוטנברג, רשם הלילה הישג משמעותי בשווקים הבינלאומיים עם השלמת הנפקה ציבורית של אגרות חוב דולריות בהיקף של 6 מיליארד דולר. הגיוס, שנועד לתמוך בצרכי המימון של מדינת ישראל לשנת 2026, זכה לביקושי ענק של כ-36 מיליארד דולר – פי שישה מהסכום המקורי – נתון המעיד על אמון גבוה במיוחד מצד המשקיעים הגלובליים. במסגרת המהלך הונפקו שלוש סדרות חדשות לטווחים של 5, 10 ו-30 שנים, כאשר המרווח המשוקלל נקבע על כ-102 נקודות בסיס מעל תשואת אג"ח ממשלת ארה"ב. מדובר בשיפור דרמטי של כ-34% לעומת המרווחים בהנפקה המקבילה בשנת 2024, וחזרה לרמות המרווחים שאפיינו את השוק טרם פרוץ המלחמה.
שר האוצר, בצלאל סמוטריץ', בירך על המהלך ואמר: "מהלך הגיוס המוצלח של מדינת ישראל בשווקים הבין-לאומיים, שזכה לביקושים גבוהים מצד משקיעים מוסדיים מכל רחבי העולם, משקף את חוסנה של כלכלת ישראל ואת הניהול הכלכלי האחראי שאנו מיישמים בשנים האחרונות וזוכה לאמון השווקים. תודה גדולה לחשב הכללי, יהלי רוטנברג, ולצוותו על עבודה מאומצת ומקצועית באופן יוצא דופן. זהו צעד משמעותי התומך בהמשך ניהול אחראי ויציב של הכלכלה הישראלית". את ההנפקה ליוו בנקי ההשקעות המובילים בעולם, בהם גולדמן זקס, ג'יי.פי מורגן ובנק אוף אמריקה, לאחר סבב פגישות נרחב עם משקיעים בארה"ב, אירופה ואסיה.
החשב הכללי, יהלי רוטנברג, אשר מסיים בקרוב את כהונתו, הדגיש את חשיבות האירוע: “תוצאות ההנפקה משקפות חזרה לרמות המרווחים שקדמו למלחמה, ומעידות על אמון גבוה של המשקיעים בכלכלת ישראל. היקף ההנפקה תומך בצרכי המימון של מדינת ישראל לשנת 2026 ומהווה רוח גבית משמעותית גם לשוק המקומי. התוצאות הללו משקפות את החוסן והעוצמה של כלכלת ישראל, גם בתקופה מאתגרת. בהנפקה השתתפו כ־300 משקיעים שונים מלמעלה מ־30 מדינות, ובהן גם מדינות עימן חתמה ישראל על הסכמי אברהם, דבר המעיד על התרחבות והעמקת בסיס המשקיעים הבין־לאומי של המדינה. בנימה אישית, לקראת סיום כהונתי כחשב הכללי, חשוב לי לציין כי ההנפקה הזו מסכמת תקופה חסרת תקדים של עשייה מקצועית ואינטנסיבית, ומבטאת את היכולת של מדינת ישראל לפעול בהצלחה גם בתנאי אי־ודאות.”
ההנפקה לא רק מחזקת את קופת המדינה אלא גם מוכיחה את גיוון מקורות המימון של ישראל. סגן בכיר לחשב הכללי, גיל כהן, הוסיף: "מדינת ישראל הצליחה לגייס חוב בעלות הנמוכה ביותר בשנתיים האחרונות תוך המשך תמיכה באסטרטגיית ניהול החוב הממשלתי, ובפרט בגיוון מקורות המימון והרחבת בסיס המשקיעים שמהווים גורם חשוב בניהול חוב אחראי שמאפשר את מימון פעילות הממשלה בצורה יציבה גם בתקופות מאתגרות". הצלחת הגיוס בתנאי השוק הנוכחיים נחשבת לאיתות חיובי משמעותי ליציבות הפיננסית של ישראל בשנים הקרובות.
