עסקת בזק-סרצ'לייט הוכיחה כי הכל אפשרי, ואחר שכמעט ושבקה חיים קמה לחיים ונחתמה • הדבר אירע בזכות הפשרה מול 'הראל', שהסירה את התנגדותה • אלא שעד שהעסקה תושלם יחלפו עוד מים רבים בנהר הבירוקרטיה
דוד שלומוביץ 26.06.2019
משרדי בזק | צילום: תקשורת תאגידית בזק פרק הפרולוג של עסקת בזק-קרן סרצ'לייט-פורר נכתב בימים אלה, ככרגע מצטייר לו 'הפי-אנד' מרגש, אולם הגיבורים מסרבים לרדת מהבמה. חודשים רבים עוד יחלפו עד שנוכל כולנו לברך על המוגמר, לארוז את הכל באריזת צלופן מרשרשת ולשלוח את הסיפור הארוך של רכישת השליטה בבזק היישר למדפי הספרות הכלכלית בחנויות הספרים המומלצות.
עסקת מכירת מניות השליטה בחברת בי קומיוניקיישנס (ביקום) לידי קרן סרצ'לייט ודוד פורר נחתמה סוף סוף, לאחר שאסיפת מחזיקי האג"ח של כל הסדרות בבי-קום ובאינטרנט זהב אישרו את העיסקה ברוב של מעל 51%.
החתימה על ההסכם התאפשרה, לאחר שבסדרה ג' נערכה הצבעה חוזרת ומחזיקי אג"ח ג' של ביקום אישרו את העסקה ברוב גדול. חברת הראל, שכפי שדווחנו, התנגדה לעסקה, הגיעה לפשרה. בעקבות כך שינתה הראל את סיברה, הצטרפה לתומכים והצביעה בעד קיום העסקה, ובזכות כך זכתה הצעת ההשקעה של סרצ'לייט ופורר לרוב של יותר מ-81.33%. אלטשולר שחם נותרה המתנגדת היחידה שמאמינה כי מחזיקי האג"ח של ביקום יוכלו להשתלט בעתיד על הנכס העיקרי של החברה, 26.34% ממניות חברת בזק, המהווים את גרעין השליטה בה.
מנהלי קרן סרצ'לייט האמריקאית, מנהלי ביקום ומנהלי אינטרנט זהב חתמו על העסקה, כשלפי שמדווח 'גלובס' העסקה נחתמה – כמה פשוט – באמצעות הדואר האלקטרוני. עבור השליטה תשלם קרן סרצ'לייט 485 מיליון ש"ח, כשרוב התשלום יכנס בשלב הראשון לקופת חברת האם בי-קום – הן דרך אינטרנט זהב – בעלת השליטה בבי-קום, והן ישירות בהזרמה לבי-קום, שבה יחזיקו סרצ'לייט ופורר ב-75% מהמניות. מכיוון שחברה זרה לא יכולה לשלוט במניות אלו ללא שותף ישראלי, הכניסה קרן סרצ'לייט את פורר לעסקה, והוא ישקיע 97 מיליון ש"ח על מנת להיות השותף הישראלי של סרצ'לייט.
את העסקה הובילו מטעם סרצ'לייט דארן גלאט ובנקאי ההשקעות תומר ראבד. בי-קום מנוהלת על ידי עמי ברלב, ואינטרנט זהב על ידי דורון תורג'מן. בנציגות בי-קום מכהנים עופר גזית ויאיר שלהב, ובנציגות אינטרנט זהב אדוארד קלר ושלומי ברכה.
אלא שמסתבר שעד להשלמת העסקה אמורות עוד לחלוף שיחות טלפון רבות במערכות הבקרה והתקשורת של בזק. שכן, קודם להשלמת העסקה על החברות להגיש בקשות לבית המשפט לאישור העסקה כהסדר חוב, כשבנוסף בדרך לבית המשפט יידרש לכנס שוב את מחזיקי האג"ח והנושים לאישרורים נוספים.
במקביל, יגישו הרוכשים בקשות לקבלת היתר השליטה בבזק, תהליך שגם עבורו דרושים חודשים ארוכים ומייגעים, עד שיגיעו כלל האישורים ממשרד התקשורת, משרד ראש הממשלה, השב"כ (בישראל כמו בישראל, ביטחון הוא מעל לכל) וכן הממונה על התחרות.
בעקבות החתימה אמר עמי ברלב, מנכ"ל ביקום, כי "עסקה זו מהווה הזדמנות לשילוב בעלי שליטה מהשורה הראשונה, הן לביקום והן לבזק, בעלי ניסיון ואיתנות פיננסית – המייצגים יכולות וערך מוסף עסקי וניהולי משמעותי לטובת הקבוצה. לקרן סרצ'לייט ניסיון מוצלח ומוכח בהשקעות גלובליות בתחום התקשורת, אגב קידום תהליכים בתחומי שדרוג תשתיות וטכנולוגיות, במעורבותה הישירה של סרצ'לייט". דבריו של ברלב הובאו אף הם באתר 'גלובס'.
