השקל הדיגיטלי: כך יוכלו תושבי ישראל לרכוש אותו בבוא העת

השקל הדיגיטלי | בנק ישראל, עיבוד: ביזנעס

בנק ישראל מפרסם היום כיצד יונפק השקל הדיגיטלי בבוא העת. המדובר הוא בנייר עמדה המציג ארכיטקטורה לוגית למערכת השקל הדיגיטלי.

בדומה לבנקים מרכזיים רבים בעולם אשר עוסקים בסוגיית העיצוב וההנפקה האפשרית של מטבע דיגיטלי קמעונאי של הבנק המרכזי (CBDC), המודל הנבחן בבנק ישראל לתפעול מערכת השקל הדיגיטלי הינו המודל הדו-נדבכי (Two- tier). במודל זה, הגישה של משתמשי הקצה אל המטבע הדיגיטלי של הבנק המרכזי תבוצע באמצעות גופים מתווכים מהמגזר הפרטי. נייר זה עוסק בבחינת החלופות הארכיטקטוניות למימוש המודל הדו-נדבכי. הנייר נכתב כחלק מתהליך האיפיון של השקל הדיגיטלי.

נושא המימוש הארכיטקטוני של המודל הדו-נדבכי מקבל לאחרונה משקל משמעותי גם במשימות עבודה של בנקים מרכזיים נוספים הבוחנים הנפקה אפשרית של CBDC. למשל, הבנק המרכזי האירופאי והבנק המרכזי של אנגליה ביצעו ניסויים טכנולוגיים ושיתופי פעולה עם המגזר הפרטי לבחינת הנושא.

גם בפרויקט "סלע" אשר הושלם לאחרונה ובו שיתף בנק ישראל פעולה עם מרכז החדשנות של הבנק הבינלאומי לסילוקין (BIS Innovation Hub) ועם הרשות המוניטרית של הונג קונג (HKMA), יושמה ארכיטקטורה מסוימת של המודל הדו-נדבכי בהתבסס על הטכנולוגיה שנבחנה והדרישות העסקיות שהוצבו על ידי השותפים לפרויקט. בפרט, הארכיטקטורה מימשה את התפיסה של בנק ישראל על פיה המתווכים המספקים למשתמשי הקצה את הגישה למערכת השקל הדיגיטלי לא יפתחו חשיפה פיננסית. תפיסה זו עומדת גם בבסיס הארכיטקטורה המוצעת בנייר זה, בהשראת פרוייקט "סלע".

בחינת החלופות בנייר שפורסם, נעשתה תוך מתן דגש ופירוט על מספר נושאים מרכזיים: סוגי המשתתפים במערכת; החלוקה הפונקציונאלית בין המשתתפים במסגרת מימוש הפתרון המלא; מודל ההפצה של השקל הדיגיטלי מהבנק המרכזי אל משתמשי הקצה, וחלופות שונות למימוש שכבת ה "back-end", או "מנוע" המערכת אשר יוקם וינוהל על ידי בנק ישראל.