מהלך חדש להנגשת מידע בתחום ההשקעות הפיננסיות

עו"ד ספי זינגר | צילום: עופר עמרם

הפיקוח על הבנקים, בשיתוף הרשות לניירות ערך, פרסם היום טיוטה להערות הציבור של הוראה חדשה שמטרתה להגביר את השקיפות במערכת הבנקאית ולהרחיב את אפשרויות ההשקעה של הציבור. ההוראה החדשה תאפשר ללקוחות הבנקים גישה למידע מקיף ומפורט אודות קרנות כספיות ומלווה קצר מועד (מק"מ), שהם מכשירי השקעה בעלי סיכון נמוך יחסית.

קרנות כספיות הן קרנות נאמנות המתמחות בהשקעה באגרות חוב ממשלתיות ופיקדונות בנקאיים לטווח קצר, בעוד שמק"מ הוא נייר ערך ממשלתי המונפק על ידי בנק ישראל לתקופה של עד שנה. שני מכשירים אלה מהווים אלטרנטיבה להפקדת כספים בפיקדונות בנקאיים רגילים.

ההוראה החדשה קובעת כללים ומבנה אחיד להצגת המידע אודות מכשירי השקעה אלה, והיא תשולב עם הוראת ניהול בנקאי תקין מספר 447, העוסקת בגילוי מידע אודות פיקדונות, שתיכנס לתוקף ב-1 באפריל 2025. שילוב ההוראות נועד להקל על הלקוחות לבצע השוואה מושכלת בין מגוון אפשרויות ההשקעה העומדות לרשותם.

המהלך צפוי להגביר את התחרות במערכת הפיננסית ולאפשר ללקוחות לקבל החלטות מושכלות יותר בנוגע להשקעת כספם. באמצעות הצגת המידע בצורה ברורה ואחידה, יוכלו הלקוחות להשוות בקלות בין רמות הסיכון, התשואות הצפויות והעלויות הכרוכות בכל אפיק השקעה.

הציבור מוזמן להעביר את התייחסותו לטיוטת ההוראה, שמהווה נדבך נוסף במאמצי הפיקוח על הבנקים להגביר את השקיפות במערכת הבנקאית ולהעצים את כוח המיקוח של הלקוחות.

המפקח על הבנקים, מר דניאל חחיאשוילי: "הצגת מידע מרוכז ללקוחות אודות מוצרי שוק הכסף יסייע להם בניהול כספם באופן מיטבי. צעד זה הוא חלק ממכלול צעדים שמקדם הפיקוח לחיזוק כוחו של הלקוח והגברת השקיפות במערכת הבנקאית. בשיתוף עם רשות ניירות ערך, גובשו הנחיות שיחייבו את המערכת הבנקאית להציג ללקוחותיהם מידע מרוכז על פיקדונות, קרנות כספיות ומק"מ, זאת במטרה להרחיב את מודעות הציבור לאפיקי השקעה נוספים, בכדי להשיא את התשואה על כספו". 

יושב ראש רשות ניירות ערך, מר ספי זינגר: "באוקטובר 2024 נכנסה לתוקף חקיקת "רפורמת שוק הכסף". הרפורמה נועדה להרחיב את מוצרי שוק הכסף באמצעות קרנות כספיות מועדים קבועים שיהיו רשאיות להציג תשואה צפויה, וכן לייצר תחרות בריאה בין מוצרי שוק הכסף השונים ולהנגיש אותם לציבור. ההוראה המפורסמת היום מהווה נדבך נוסף ברפורמה זו. ההוראה, המקודמת על ידי בנק ישראל בשיתוף רשות ניירות ערך משפרת את יכולות של ציבור לבחור בין פקדונות לקרנות כספיות ומק"מ באופן שקוף ושוויוני ותקדם את התחרות בין מוצרי שוק הכסף השונים ."