מה עובר על בנק ישראל?

הפגנות עובדי בנק איגוד

השבוע רכש בנק מזרחי טפחות את בנק אגוד תמורת 1.4 מיליארד שקל. המהלך לא עבר בשקט. עובדי בנק אגוד שחוששים ובצדק לעתידם הפגינו ליד מטה חברת מליסרון בהרצליה, שבשליטת קבוצת עופר שהיא גם מבעלי השליטה בבנק מזרחי. על פי ההערכות, העסקה צפויה להביא לפיטוריהם של כ-70% מ-1,200 עובדי הבנק.

"משמעות המיזוג היא פיטורי 1,200 עובדות ועובדים, ובצד זה רווח של מיליארדי שקלים לטייקונים. אנחנו לא ניתן לזה לקרות ונמשיך להיאבק בכל האמצעים העומדים לרשותנו", אמר יו"ר הוועד, איציק מוקמל.

במקביל ח"כים בעלי אוריינטציה חברתית וגם כאלו עם זיקה לשוק ההון הרימו קול צעקה. ח"כ מיקי רוזנטל מי שחשף את "שיטת השקשוקה" טען כי "מיזוג הבנקים הוא הפרה גסה ומפורשת של החלטת הכנסת שאישרה את מסקנות ועדת שטרום. משפחת עופר מבשלת את שיטת השקשוקה 2"

רוזנטל קרא לממונה על ההגבלים "להודיע מיד על הקפאת הליכי המיזוג עד לבדיקה מעמיקה של הרשות. אם יתממש המיזוג שאישר דירקטוריון "המזרחי" זו תהיה צרה צרורה. במקום להוסיף שחקנים ולעודד תחרות עושים בדיוק את ההפך. משפחת עופר, ששולטת בבנק המזרחי, מחזיקה גם בכי"ל, רשת, ושורה ארוכה של אחזקות אסטרטגיות במשק – מבקשת באמצעות המיזוג לאיים על התחרות המצומצמת גם כל בתחום הבנקאות".

גם שר האוצר כחלון הבהיר את עמדתו "זה מיזוג לא טוב. מדיניות הממשלה היא להרחיב תחרות, לא לצמצם. ועדת שטרום מדברת על הפרדת כרטיסי אשראי מהבנקים כדי שירחיבו תחרות והמיזוגים דוגמת זאת פוגעים בתחרות. לי אין סמכות בעניין, אבל ההמלצות שלי קרוב לוודאי יגידו שמדובר בטעות. אם יחברו את המשכנתאות של מזרחי ואגוד אנחנו נראה שמזרחי תחזיק 44% מהמשכנתאות במשק. עדיף להרחיב מלצמצם. משק משוכלל צריך לדחוף להרחבת התחרות".

דווקא בנק ישראל, שאמור היה להתנגד למהלך או לכל הפחות להערים עליו קשיים, התייצב באופן מפתיע לימין בנק מזרחי טפחות. המפקחת על הבנקים ד"ר חדווה בר הודיעה בדיון בועדת הכלכלה כי "אנחנו כבנק ישראל בחנו את זה מראש והנתונים שלנו מראים שבנק איגוד לא תורם לתחרות והמיזוג יכול להגביר תחרות, כעוד גוף שיתחרה בבנקים הגדולים".

אז מה עובר על בנק ישראל? האם הגוף שאמור יותר מכל לפקח על הבנקים בישראל לא מבין שאם בנק בינוני "בולע" בנק קטן זה רק מזיק לתחרויות בענף? האם הבנק המרכזי לא מבין שהדרך ליצור תחרות היא לאפשר לעוד ועוד גופים פיננסיים להכנס אל המערכת? בראיון ל–TheMarker אמרה בר כי המטרה היא לגרום לבנק מזרחי להיות שווה ערך לשני הבנקים הגדולים לאומי והפועלים ששולטים היום על כמעט שני שליש משוק הבנקאות. "הצעד הזה, יגדיל את התחרות במערכת הבנקאות. זה ייצור בנק שלישי במערכת, שיאתגר את שני הגדולים, הפועלים ולאומי, והלקוחות ירגישו זאת.

"כיום המערכת ריכוזית מאוד. שני הבנקים הגדולים מחזיקים כ–60% מהשוק, ושחקן שלישי שיתקרב אליהם ייצור לחץ לתחרות. זה עשוי להיות כמו בשוק המשכנתאות, שבו התחרות גבוהה הרבה יותר, בהובלת שלושה בנקים — מזרחי טפחות, הפועלים ולאומי. מיזוג כזה יגביר את התחרות גם בעסקים קטנים ובינוניים".

בר הוסיפה כי "לפי נתונים של הפיקוח על הבנקים, התרומה של אגוד לתחרות היא זניחה בכל המובנים. לעומת זאת, מחיזוק שחקן בינוני יכולה להיות תרומה גדולה לתחרות, וזה משתלב עם הגישה של חיזוק הבנקים הבינוניים. זו דרך נוספת להקים שחקנים חדשים בצורה רזה ויעילה".

הטענה של בר מעניינת אבל ניתן להפריכה בקלות. בנק מזרחי נחשב כבר היום כבנק השלישי בגודלו בישראל. בשנים האחרונות הוא פתח פער מרשים בינו ובין שאר הבנקים הבינוניים, דיסקונט והבינלאומי, וכיום הוא מצמצם את הפער הגדול שהיה בינו ובין "הגדולים". הטענה לפיה קניית בנק אגוד תחזק אותו נשמעת מעט תמוהה.

ובכלל בבנק ישראל כנראה ממש לא רוצים עוד בנקים. עיון קל בהגבלות בהן צריך לעמוד מי שפותח בנק חדש (הון עצמי של 50 מ עיצוב מיליון שקל) מרחיק כל משקיע פוטנציאלי. זו גם הסיבה שכבר חמישים שנה לא קם בנק חדש בישראל.