'מיטב-דש': קופות הגמל השיגו תשואה של 0.4% בספטמבר

אילוסטרציה: Naresuan261 | שאטרסטוק

קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות יציגו בספטמבר 2017 תשואה נומינלית (ברוטו) משוקללת חיובית של 0.4%, כך מעריך בית ההשקעות 'מיטב-דש'. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע בין תשואה של 0.1% לבין תשואה של 0.9%.

עליות השערים בשוקי המניות בעולם ובארץ ובשוקי אגרות החוב הקונצרניות בישראל פעלו כגורם חיובי לתשואות הקופות החודש. שוקי המניות בעולם הציגו מגמה חיובית. גם בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית: מדד ת"א 35 עלה ב-1.4%, מדד ת"א 90 עלה ב-2.7%, מדד ת"א 125 עלה ב-1.7% ומדד יתר 50 עלה ב-5.7%.

מתחילת השנה נרשמה תשואה חיובית של 4.9% לקופות הגמל הכלליות. התפלגות התשואה מצביעה על תשואה של כ-9.3% לקופות הגמל המנייתיות. טווח התשואות נע בין 11.3% ל-7.3%. תשואה של כ-2.3% לקופות הגמל המדדיות. שם נע טווח התשואות בין 2.6% ל-2.0%. תשואה של כ-2.3% לקופות הגמל השקליות כאשר טווח התשואות נע בין 2.0% ל-2.6%. כאמור, התשואות החיוביות נבעו בעיקר מעליות השערים שנרשמו בשוקי המניות בחו"ל, ובשוק האג"ח הקונצרני והממשלתי בישראל.