אחרי רשות התחרות: המדינה אישרה את מכירת הוט מובייל

שר התקשורת שלמה קרעי | באדיבות המצלם

שר התקשורת ד"ר שלמה קרעי אישר את העברת השליטה בהוט מובייל מקבוצת אלטיס של פטריק דרהי לקבוצת הרוכשים בהובלת דלק קמעונאות וקרן קיסטון, יחד עם לאומי פרטנרס. האישור הרגולטורי מסיר את אחד החסמים האחרונים להשלמת העסקה, שנחתמה בסוף יוני ומשקפת להוט מובייל שווי פעילות של כ־1.8 מיליארד שקל.

על פי העסקה, דלק קמעונאות וקרן קיסטון יחזיקו ב־40% כל אחת מהוט מובייל, בעוד לאומי פרטנרס תחזיק ב־20% הנותרים. זכויות הניהול יהיו בידי דלק קמעונאות. התמורה במזומן בעסקה עומדת על כ־1.2 מיליארד שקל, כאשר 600 מיליון שקל נוספים משקפים התחייבויות של הוט מובייל שאותן ייטלו על עצמם הרוכשים. בדיווח של קיסטון לבורסה נקבעה התמורה בכ־1.218 מיליארד שקל, בכפוף להתאמות המקובלות בעסקאות מסוג זה.

האישור ניתן לאחר עבודת מטה של משרד התקשורת, שבמסגרתה בחנו מנהל הכלכלה והלשכה המשפטית את חוסנה הפיננסי של קבוצת הרוכשים, את ההשפעה הצפויה של העסקה על התחרות בשוק התקשורת ואת המחויבות להשקעה בתשתיות תקשורת מתקדמות. בכך מצטרף האישור לאישור רשות התחרות שניתן בתחילת אוגוסט, לאחר שבחנה את העסקה ואת השפעתה על התחרות בענף.

העסקה מגיעה לאחר הליך מכירה ממושך, שבמסגרתו התמודדה גם פלאפון על רכישת הוט מובייל והציעה סכום גבוה יותר, של 2.1 מיליארד שקל. למרות זאת, העסקה עם דלק, קיסטון ולאומי פרטנרס יצאה לפועל, בין היתר על רקע היתרון הרגולטורי של רוכשים שאינם מפעילים מתחרים בשוק הסלולר.

להוט מובייל הכנסות המוערכות בכ־1.5 מיליארד שקל והיא משרתת כ־2 מיליון מנויים. עבור הרוכשים מדובר בכניסה משמעותית לפעילות בתחום התקשורת, כאשר קיסטון ציינה כבר עם חתימת ההסכם כי היא רואה בעסקה הזדמנות אסטרטגית לרכישת פעילות תקשורת משמעותית ותשתית תקשורת בעלת פוטנציאל להשאת ערך, לצד אפשרות למיצוי סינרגיות עסקיות ופיננסיות לאורך זמן. ההשקעה הישירה של קיסטון בעסקה צפויה לעמוד על כ־207 מיליון שקל.

כעת, לאחר קבלת האישורים המרכזיים, העסקה מתקרבת להשלמת העברת השליטה. מבחינת שוק התקשורת, המהלך משנה את זהות בעלי השליטה באחת מחברות הסלולר הגדולות בישראל, כאשר מבחן משמעותי עבור הקבוצה הרוכשת יהיה היכולת לממש את תוכניות ההשקעה בתשתיות, לשמור על בסיס המנויים ולהתמודד על נתח משמעותי יותר בשוק הסלולר.