עד לפני מספר שנים, תיק השקעות של משקיע פרטי ממוצע היה מורכב בעיקר ממניות, איגרות חוב ופיקדונות • הצורך לגוון את תיק ההשקעות ולמצוא אפיקי השקעה נוספים המאפשרים תשואה גבוהה יותר בסיכון נמוך, הובילו משקיעים פרטיים רבים לפנות לערוצי השקעה אלטרנטיביים
שושנה שוורץ 18.12.2019
השקעות אלטרנטיביות | תמונה: Shutterstock המושג השקעות אלטרנטיביות מתייחס לכל סוגי ההשקעות שאינן נמנות על ההשקעות המסורתיות בשוק ההון. השקעות אלטרנטיביות כוללות השקעות בנדל"ן (בעיקר נדל"ן חו"ל), חברות תשתיות, חברות אנרגיה, טכנולוגיה וכדומה.
השקעות אלטרנטיביות הן בדרך כלל השקעות לטווח ארוך, והן מתאימות למשקיעים המבקשים לבצע השקעות עם ראייה לעתיד. בשל אופיין, השקעות אלטרנטיביות פנו בעיקר למשקיעים מוסדיים או משקיעים פרטיים בעלי הון גבוה. הרחבת תחום ההשקעות האלטרנטיביות לקהל הרחב יצרה אפשרויות השקעה בסכומים נמוכים יחסית.
המאפיינים של השקעות אלטרנטיביות
מתאם נמוך – המתאם בין השקעות אלטרנטיביות לבין השוק נמוך מאוד, והן יציבות יחסית ואינן תלויות בתנודות בשוק ההון, כך ששינויים בבורסה או ירידת מניות אינן משפיעות עליהן או משפיעות במידה מועטה.
נזילות מוגבלת – השקעה בהשקעות אלטרנטיביות היא לרוב לטווחי זמן גדולים, ואינה מאפשרת את מכירת הנכס בו השקענו בכל שלב של ההשקעה.
תשואה גבוהה – הריבית הנמוכה בישראל וברוב העולם המערבי מגבילה מאד את התשואה הניתנת בהשקעות מסורתיות, ואילו השקעה בהשקעות אלטרנטיביות מאפשרת השגת תשואה גבוהה יותר מכפי שניתן להשיג כיום בשוק ההון.
השקעה לטווח ארוך – השקעות אלטרנטיביות אינן מאפשרות לרוב נזילות גבוהה, ונועדו כדי לקצור את פירות ההשקעה לאחר מספר שנים.
פיזור אופטימלי – השקעה בהשקעות אלטרנטיביות מציעה מגוון רחב במיוחד של השקעות בתחומים שונים, ומאפשרת פיזור רחב של תיק ההשקעות, גם כאשר מדובר בסכומים מוגבלים. ניתן לפזר את תיק ההשקעות בין תחומים שונים, ובמידה ובוחרים להשקיע בתחום ספציפי, ניתן לפזר את ההשקעות במדינות שונות, אזורים שונים או סקטורים שונים.
סוגי השקעות אלטרנטיביות
קרנות פרייבט אקוויטי – קרנות פרייבט אקוויטי הן קרנות השקעה פרטיות שאינן נסחרות בבורסה, המתמחות בהשקעה באפיקים אלטרנטיביים ומשקיעות ישירות בחברות, פרויקטים או תחומים בעלי פוטנציאל השבחה.
קרנות נדל"ן – קרנות שמשקיעות בנדל"ן מניב, כמו בנייני משרדים, בנייני דירות, מלונות, דיור מוגן, מרכזים לוגיסטיים ועוד. מאפשרות פיזור של ההשקעה בנכסי נדל"ן רבים, ביחס לסיכון הגדול שבהשקעה בנכס אחד.
מה חשוב לבדוק לפני שבוחרים בהשקעה אלטרנטיבית?
כמו בכל השקעה, גם בהשקעות אלטרנטיביות חשוב לבחון את הגוף באמצעותו מבצעים את ההשקעה – את הידע, הניסיון והמוניטין שלו, על מנת לוודא שהוא מנהל עבורכם את ההשקעה בצורה הנבונה ביותר.
בדקו את הישגי מנהל תיק ההשקעות שלכם – מהם הישגיו בשנים האחרונות, כיצד הוא הצליח לצלוח תקופות של משבר כלכלי?
בדקו את המקצועיות של מנהל תיק ההשקעות שלכם – המקצועיות אינה מתבטאת רק בידע וניסיון בתחום ההשקעות, אלא גם בכל התחומים הנלווים המשפיעים על תיק ההשקעות שלכם ועל התשואה – החל ממיסוי בינלאומי ועד להיבטים המשפטיים.
בדקו את תהליכי הבקרה והפיקוח על תיק ההשקעות שלכם – מי בוחר את ההשקעות, מי בוחן אותן ומי מאשר אותן? ודאו את מעורבות מנהל תיק ההשקעות שלכם בהזדמנויות ההשקעה שהוא מציע לכם, וודאו כי האינטרסים שלכם כמשקיעים חופפים.
