לראשונה: בנק ישראל ירכוש אג"ח קונצרני בשוק המשני

קריית הרכבת בלוד. אילוסטרציה | הדמיה: פלג אדריכלים

לראשונה, יתחיל בנק ישראל לרכוש אג"ח קונצרני בשוק המשני. מטרת התכנית הנה להבטיח את המשך פעולתו התקינה של שוק אג"ח החברות, ולחזק את התמסורת מהמדיניות המוניטרית אל שוק האשראי, על ידי הפחתת הריבית בה חברות מגייסות אשראי בשוק ההון, ופינוי מקורות נוספים לאשראי לכלל ענפי המשק.

על פי התוכנית ירכוש הבנק אג"ח בהיקף של 15  מיליארד שקל, על בסיס סמן רחב של ניירות ערך. בבנק ישראל מדגישים כי הסמן כולל אך ורק חברות בדירוג –A ומעלה, ואינו כולל אג"ח של חברות זרות, אג"ח בעלות מרכיב הוני ואג"ח שלא צמודות לשקל ואינן בריבית קבועה. שווי שוק האג"ח הקונצרני בישראל הוא רחב מאוד ועומד על היקף של כ-341 מיליארד שקל. כלומר, הסמן שנקבע על ידי בנק ישראל מהווה כ-75% מהשוק.

בנוסף, מחדש בנק ישראל את התכנית המיוחדת להרחבת היצע האשראי הבנקאי לעסקים קטנים וזעירים. במסגרת החידוש הוא יספק למערכת הבנקאית הלוואות בריבית קבועה לטווח של 3 שנים בריבית של 0.1% במטרה להגדיל את היצע האשראי הבנקאי לעסקים קטנים וזעירים, ולסייע להם לצלוח את משבר הקורונה. 

בדיוני הוועדה ניתן ביטוי להיקף האשראי הבנקאי שניתן במהלך המשבר שהיה גבוה מהיקף האשראי שניתן בתקופה המקבילה אשתקד. הודגש כי עיקר הגידול הוא באשראי לעסקים בינוניים וגדולים ובאשראי לדיור. בנוסף, הגדילה הממשלה את היקף הקרן למתן אשראי לעסקים קטנים ובינוניים בערבות המדינה ב-4 מיליארדי שקלים נוספים; ההיקף הכולל של הקרן הוא  18 מיליארד שקל, ונתקבלו בקשות לאשראי מהקרן בהיקף של כ-47 מיליארד שקל. כמו כן, החלה פעילותה של הקרן למתן אשראי לחברות בסיכון גבוה בערבות גבוהה יותר בהיקף של 4 מיליארד שקל נוספים. בוועדה התייחסו גם לנתון ולפיו המערכת הבנקאית דחתה תשלומים בכ-530 אלף הלוואות בסך של כ-6.8 מיליארד שקל עד אמצע חודש יוני. בנטילת אשראי צרכני על ידי משקי הבית חלה עלייה במאי לאחר ירידה חדה בחודש אפריל.

לפני כשלושה חודשים, ב-6.4.2020 החליטה הוועדה המוניטרית להפעיל תכנית במסגרתה העניק בנק ישראל מתן הלוואות לבנקים בריבית של 0.1%  לטווח של שלוש שנים, מותנה במתן אשראי לעסקים קטנים וזעירים. התכנית הופעלה בהצלחה עד סוף חודש מאי, ובמסגרתה ניתנו הלוואות לבנקים בהיקף של 4.6 מיליארד שקל, כנגד אשראי שהבנקים העניקו לעסקים אלו. 

כעת החליטה הוועדה המוניטרית, לחדש את התכנית ללא מגבלה על גובה ההלוואות, ולהפעיל אותה עד להודעה חדשה. יתר מאפייני התכנית לא ישתנו: ההלוואות יינתנו בהתאם לקריטריונים שנקבעו בתכנית הקודמת לטווח של שלוש שנים, בריבית של 0.1%, וכל סכום שיועמד על ידי המערכת הבנקאית כאשראי חדש לעסקים קטנים וזעירים יהיה זכאי למימון במסגרת תוכנית זו.