עליה בשווי התיק הפיננסי של הציבור: 3.5 טריליון ש"ח

מהחטיבה למידע ולסטטיסטיקה בבנק ישראל נמסר עוד כי, יתרת התיק המנוהל בידי המשקיעים המוסדיים עלתה ברביע השלישי של שנת 2017 בכ-3.1% (47 מיליארדי ש"ח), ועמדה בסופו על כ-1.54 טריליון ש"ח. העלייה ביתרת התיק נבעה בעיקר מעלייה ברכיבי אג"ח ממשלתיות, מניות בחו"ל, אג"ח פרטיות בארץ, הלוואות בארץ ומניות בארץ. עלייה זו קוזזה במקצת כתוצאה מירידה ברכיב המק"מ.
ברביע השלישי של השנה, נרשמו הפקדות נטו בקרנות הנאמנות בהיקף של כ-4.1 מיליארדי ש"ח, בהמשך להפקדות ברביעים הקודמים.

העלייה בשווי התיק של כלל הציבור ברביע השלישי נבעה בעיקר מגידול ברכיבי המזומן והפיקדונות (12.6 מיליארדים, 1%), אג"ח ממשלתיות סחירות (10.9 מיליארדים, 2.8%) והמניות בארץ (6.4 מיליארדים, 1.3%). עלייה זו קוזזה בחלקה על ידי ירידה ביתרת המק"ם (2.5 מיליארדים, 5%)
משקל תיק הנכסים הפיננסיים של הציבור ביחס לתוצר עלה במהלך הרביע השלישי ב-2.6 נקודות האחוז ועמד בסופו על כ-283.3%
עלייה זו נבעה מקצב עלייה גבוה יותר של תיק הנכסים מאשר קצב עליית התמ"ג (במחירים שוטפים).
הרכב תיק הנכסים – ברביע השלישי של שנת 2017 חלה ירידה של כ- 0.5 נקודות האחוז הן במשקל הנכסים במט"ח והן במשקל הנכסים בחו"ל. ירידה זו נבעה בעיקר כתוצאה ממימושים נטו של נכסים בחו"ל שקוזזה בחלקה על ידי עליות המחירים בחו"ל ומפיחות השקל מול הדולר שהגדיל את השווי השקלי של נכסים אלו. מנגד, ברביע השלישי חלה עלייה של כ-0.3 נקודות האחוז במשקלם של הנכסים בסיכון.

 התפלגות תיק ניירות הערך לפי מכשירים עיקריים

מניות בארץ
ברביע השלישי של שנת 2017 עלתה יתרת המניות בארץ בתיק הנכסים בכ-6.4 מיליארדי ש"ח (1.3%) ועמדה בסוף חודש ספטמבר על כ-506.2 מיליארדים. זאת כתוצאה משילוב של השקעות נטו ועליית המחירים במרבית הענפים במהלך הרביע.

אג"ח
ברביע השלישי של שנת 2017 עלה שווי יתרת תיק אג"ח החברות הסחיר בארץ בכ-0.8 מיליארדי ש"ח (0.3%) ועמד בסוף ספטמבר על כ-321.2 מיליארדים. זאת כתוצאה מעליית מחירים שקוזזה בחלקה על ידי מימושים נטו.
ביתרת תיק האג"ח הממשלתיות (סחיר ולא-סחיר) חלה עלייה של כ- 20.5 מיליארדי ש"ח (2.9%), ומנגד חלה ירידה של כ-2.5 מיליארדי ש"ח (5%) בשווי יתרות המק"מ.

מזומן ופיקדונות
יתרת רכיבי המזומן והפיקדונות עלתה ברביע השלישי בכ- 12.6 מיליארדי ש"ח (1%), זאת בהמשך למגמת העלייה בשנים האחרונות. כמחצית מהעלייה במהלך הרביע נבעה מהגדלת יתרות העו"ש והפיקדונות.

תיק הנכסים בחו"ל
ברביע השלישי של שנת 2017 עלה שווי התיק המוחזק בחו"ל בכ-5.7 מיליארדי ש"ח (1.2%) ועמד בסוף ספטמבר על כ-470.4 מיליארדים – המהווים כ-13.3% מסך תיק הנכסים:
יתרת האג"ח הסחירות עלתה בכ-4.2 מיליארדים (2.4%) ועמדה בסוף הרביע על כ-178 מיליארדי ש"ח. העלייה ביתרת האג"ח נבעה משילוב של השקעות נטו ופיחות השקל מול הדולר שהגדיל את השווי השקלי של היתרה.
יתרת המניות בחו"ל עלתה בכ-1.9 מיליארדי ש"ח (0.7%) ועמדה בסוף הרביע על כ-281 מיליארדי ש"ח. העלייה ביתרת המניות בחו"ל נבעה משילוב של עליית המחירים בבורסות בחו"ל ומפיחות השקל, שקוזזה חלקית ע"י מימושים נטו.
יתרת הפיקדונות בבנקים בחו"ל ירדה במהלך הרביע בכ-0.4 מיליארדים (3.3%-) בעיקר כתוצאה ממשיכות נטו, ועמדה בסופו על כ-11.4 מיליארדי ש"ח.

 התיק המנוהל באמצעות המשקיעים המוסדיים

יתרת התיק המנוהל בידי המשקיעים המוסדיים עלתה ברביע השלישי של שנת 2017 בכ-3.1% (47 מיליארדי ש"ח), ועמדה בסופו על כ-1.54 טריליון ש"ח. העלייה ביתרת התיק נבעה בעיקר מעלייה ברכיבים הבאים: אג"ח ממשלתיות (22.5 מיליארדי ש"ח, 3.7%), מניות בחו"ל (12.9 מיליארדים, 7.3%), אג"ח פרטיות בארץ (6.3 מיליארדים, 3.8%), הלוואות בארץ (4.8 מיליארדים, 5.8%), המניות בארץ (3.5 מיליארדים, 2.3%). עלייה זו קוזזה במקצת כתוצאה מירידה ברכיב המק"מ (2.1 מיליארדי ש"ח, 6.9%).
משקלו של התיק המנוהל בידי המוסדיים מסך תיק הנכסים של הציבור עלה במהלך הרביע בכ-1.5 נקודות האחוז ועמד בסופו על כ44%.

התיק המנוהל באמצעות קרנות הנאמנות

היקף התיק המנוהל באמצעות קרנות נאמנות ישראליות עמד בסוף הרביע השלישי של שנת 2017 על כ-234 מיליארדי ש"ח, כ-6.6% מסך תיק הנכסים של הציבור.
ברביע השלישי, נרשמו הפקדות נטו (עודף הפקדות על פדיונות, בניכוי דיבידנד) בהיקף של כ-4.1 מיליארדי ש"ח, זאת בהמשך להפקדות נטו של כ-9.1 מיליארדים בשני הרביעים הקודמים. ההפקדות נטו בשילוב עם העלייה במחירי הנכסים, הביאו לגידול של כ-6.5 מיליארדי ש"ח בשווי יתרות קרנות הנאמנות ברבעון השלישי
מהתפלגות הקרנות לפי התמחויות עולה כי בדומה לרביעים הקודמים של השנה, גם ברביע השלישי התרכזו ההפקדות נטו בקרנות המתמחות באג"ח הכללי בארץ (3.1 מיליארדים, 3.6%). כמו כן בוצעו הפקדות בקרנות המתמחות באג"ח מדינה (1 מיליארדים, 3.4%). מנגד חלו פדיונות נטו בקרנות המתמחות באג"ח חברות בארץ (0.6 מיליארדים, 1.5%-) ובכספיות שקליות (0.4 מיליארדים, 2.6%-).