קריפטו בסיכון: ה"דגלים האדומים" של משרד המשפטים נחשפים

ארנק דיגיטלי | צילום: shutterstock

שוק הנכסים הווירטואליים נמצא בעיצומה של תנופה מחודשת, עם שווי שוק מוערך בטריליוני דולרים ומחזורי מסחר יומיים של מאות מיליארדים. לצד הפוטנציאל לחדשנות פיננסית, הטכנולוגיה חוצת הגבולות מציבה אתגרים משמעותיים לרשויות האכיפה. הרשות לאיסור הלבנת הון ומימון טרור במשרד המשפטים פרסמה היום (ד', 24.12.2025) מסמך מגמות וסיכונים עדכני, שנועד לספק לגופים הפיננסיים "מפת דרכים" לזיהוי פעילות פלילית בקריפטו. המסמך מציג סקירה כללית אודות שוק הנכסים הוירטואליים, מגמות פשיעה, הלבנת הון ומימון טרור והתפתחויות שונות שעלולות להיות מלוות בסיכוני הלבנת הון ומימון טרור. הגם שמרבית הפעילות בנכסים וירטוליים הינה לגיטימית, יש להכיר סיכונים אלו על מנת לזהותם ולנהלם כנדרש.

המסמך מפרט רשימה של "דגלים אדומים" – סימני אזהרה המחייבים דיווח, לצד נסיבות מפחיתות סיכון שיכולות להעיד על פעילות חוקית. בשנים האחרונות מסתמנות מספר מגמות ותופעות פשיעה בעלות השלכה ישירה על סיכוני הלבנת הון ומימון טרור באמצעות נכסים וירטואליים. בין המגמות הרוחביות שזוהו ניתן לציין מעבר גובר של גורמי פשיעה, מלביני הון ומממני טרור לשימוש במטבעות יציבים (Stable Coins), גידול בהיקפי הונאות כלפי משקיעים בנכסים וירטואליים והלבנת ההון המופק מההונאות, שינוי באופן ריבוד הנכסים הוירטואליים שהתקבלו מעבירה, העלמת הכנסות מפעילות בנכסים וירטואליים, ועוד.

מממני טרור החלו לעשות שימוש בפלטפורמות וטכנולוגיות חדשניות כגון פלטפורמות מסחר בין עמיתים (P2P), יישומי כלכלה מבוזרת (DeFi) ומסחר באמצעות בוטים בפלטפורמות חברתיות. היות ואלו אינן חוסות בהכרח תחת משטרי איסור הלבנת הון ומימון טרור, הן בעלות פוטנציאל לניצול לרעה על ידי גורמים עברייניים ומציבות גם הן אתגרים משמעותיים בפני רשויות החוק והאכיפה ברחבי העולם.

בישראל, חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים משנת 2016 והנחיות ה-FATF הבינלאומי מנחים את הרגולציה בתחום. הרשות מדגישה כי בעשור האחרון ננקטו בישראל צעדים לאסדרת הפעילות בתחום, במטרה להבטיח עמידה בהמלצות של ארגון ה-FATF וליצור מסגרת רגולטורית ברורה המאזנת בין ניהול סיכונים לעידוד חדשנות.

לאור התגברות הסיכון הקיים בניצול לרעה של שוק הנכסים הוירטואליים לצורך הלבנת הון ומימון טרור, הרשות מבקשת, באמצעות פרסום המסמך, להעלות את המודעות לסיכונים המפורטים בו ולסייע לגופים המדווחים לזהות פעילות הנקשרת לתופעה זו, ולדווח בהתאם. המדריך החדש, שנכתב בסיוע רשות שוק ההון, הביטוח והחיסכון, צפוי להפוך לכלי עבודה מרכזי עבור קציני הציות בבנקים ובחברות הקריפטו הישראליות, במטרה להבטיח שישראל תעמוד בסטנדרטים הבינלאומיים למלחמה בהון השחור.