רשת החנויות ‘יוחננוף’ רוצה להפוך לציבורית

הרשת מעוניינת לצאת לגיוס של 400 מיליון שקלים לפי שווי של 1.8 מיליארד שקלים • באמצעות הגיוס מקווה הרשת, להרחיב את אזורי פריסתה באמצעות רכישת חנויות קיימות והקמת חדשות באזורים שאין לה בהם כיסוי מספק

מנכ"ל הרשת, איתן יוחננוף | צילום: רועי אלימה, פלאש 90

רשת החנויות ‘יוחננוף’, תנסה לגייס 400 מיליון שקל לפי השווי הגבוה של 1.8 מיליארד שקל בעזרת חברת החיתום אוריון. מדובר באחת ההנפקות הגדולות של 2019 ובהנפקת מניות ראשונית (IPO) השביעית השנה אחרי ישראכרט, אלטשולר שחם, פרשמרקט, הבורסה לניירות ערך, שירותי בנק אוטומטיים (שב”א) וג’נריישן קפיטל.

הרשת שהייתה פרטית עד כה ומועסקים בה בני המשפחה כדוגמת רמי לוי, פרסמה טיוטת תשקיף לבורסה וחשפה את הרווחיות שלה והתוכניות להמשך. רשת יוחננוף הוקמה בשנת 1988, וכיום היא מעסיקה כ-3,300 עובדים ב-26 חנויות ברחבי הארץ, עם שטח מכירה נטו כולל של 63 אלף מ”ר, אולם בפריסת גאוגרפית לקויה מעט. אין לרשת ייצוג נרחב באזור הצפון והמרכז והתוכנית היא להתרחב עוד. כרגע יש בתכנון סניפים במושב מבקיעים וביבנה. הרשת שנמנעה עד כה להיכנס למרכזי הערים, לא תעשה זאת הלאה, משום שהדבר נוגד את האסטרטגיה המבוססת על מכירה במחירי דיסקאונט ובהיקפי קנייה גדולים.

250/200 סייד בר + קובייה בכתבה

שווי החברה לצורך ההנפקה, מוערך בכ-1.8 מיליארד שקל. השווי הגבוה נקבע על סמך רווחי החברה לשנת 2018, שהסתכמו ב-90 מיליון שקל וצמיחה של 26.5% בהכנסותיה במחצית הראשונה של 2019, בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. יוחננוף אף הציגה גידול חריג של 11.6% בהשוואה למכירות של חנויות זהות. הדבר הושג באמצעות שחיקת הרווחיות הגולמית, שירדה ל–23.7% במחצית הראשונה של 2019. בכוונת החברה לגייס מהציבור בין 400 ל-500 מיליון שקל שיועברו לקופתה, לצורך ההתרחבות העתידית.

בתשקיף מסבירה יוחננוף כי האסטרטגיה העסקית שלה, היא להרחיב את מחזור הפעילות ולשפר את הרווחיות. הדבר יתבצע באמצעות שורה של פעילויות, כדוגמת פתיחה של חנויות חדשות (10 חנויות נפתחו במהלך השנים 2017-2018); רכישת חנויות מחברות אחרות (בשנת 2015 רכשה יוחננוף 7 סניפים מחברת מגה שכשלה); שיפור חוויית הלקוח על ידי הטמעת טכנולוגיות חדשניות כגון קופות בשירות עצמי; מכירת אוכל מוכן והגדלת מספר המשתמשים באפליקציה.

870/135 ליינר ארטקל 3

 

נציין כי ברשת יוחננוף מועסקים רבים מבני משפחת יוחננוף, שמשכה בשנתיים האחרונות דיבידנדים, בהיקף של 67 מיליון שקלים: מרדכי יוחננוף, היו”ר ובעל 38% ממניותיה של החברה; איתן יוחננוף, מנכ”ל הרשת ובעל 24% מהחברה ושרית יוחננוף, המשנה למנכ”ל ובעלת 19% מהחברה.

בנוסף ישנם עוד שניים שפרשו לאחרונה: גיורא יוחננוף שהיה מנהל סחר ורכש ירקות ולא החזיק במניות החברה, וחלי יוחננוף, בעלת 19% מהחברה שתפקדה כיועצת בכירה ליו”ר ופרשה בחודש יוני האחרון. מהתשקיף עולה כי השכר ששולם לבני המשפחה הללו הסתכמו ב–8.5 מיליון שקל בשנת 2018 כולה ועוד 5.5 מיליון שקל ששולמו במחצית הראשונה של 2019.

בנוסף עובדים ברשת בני משפחה נוספים שאינם בעלי מניות בתפקידים של פקידה, מנהל מחסן, נהג ומלגזן במרלו”ג. בראש רשימת השכר ברשת ניצב מרדכי יוחננוף, עם שכר בעלות שנתית של 2.4 מיליון שקל.

Inner 620/130

מומלץ עבורך

כתיבת תגובה