הקפיצה המטאורית של קרן העושר: תשואת עתק של 18%

אסדת כריש | צילום: מיכה בננו, לע"מ

הקרן לאזרחי ישראל (CIF) פרסמה היום את דוח הפעילות השנתי שלה לשנת 2025, המציג שנת שיא של צמיחה והתרחבות תשתיתית. נכון לסוף השנה, שווי נכסי הקרן זינק לכ-2.8 מיליארד דולר, המהווים גידול משמעותי לעומת כ-2.1 מיליארד דולר בסוף שנת 2024. במהלך השנה רשמה הקרן תשואה נומינלית דולרית חריגה של 18.4% ותשואה ריאלית של 15.4%, הישג שנבע בעיקר מהביצועים החזקים בשוקי המניות הגלובליים, בייחוד בתחומי הבינה המלאכותית (AI) והטכנולוגיה. לצד הרווחים מהשקעות, הקרן קלטה במהלך השנה הפקדות חדשות מהיטל רווחי משאבי הטבע בסך של כ-350.7 מיליון דולר, ובהתאם לחוק העבירה הקצאה של כ-51.7 מיליון דולר לתקציב המדינה לטובת מטרות חברתיות וכלכליות.

שנת 2025 סימנה גם את המעבר המעשי של הקרן להשקעות בנכסים פרטיים (Private Markets), במטרה להגדיל את פוטנציאל התשואה ולהעמיק את פיזור הסיכונים בטווח הארוך. הקרן אישרה תוכנית רב-שנתית להגדלת החשיפה לנכסים לא סחירים עד ליעד של 15% מסך התיק, ונכון לסוף השנה כבר הושקעו כ-1% מהנכסים בחוב והון פרטי. במקביל, הקרן הרחיבה את פעילותה עם מנהלים חיצוניים אקטיביים בשווקים הסחירים כדי להשיא תשואה עודפת ("אלפא") על פני המדדים הפסיביים.

שר האוצר ויו"ר מועצת הקרן, בצלאל סמוטריץ', מסר עם פרסום הדוח: "גם בשנה של מערכה ביטחונית מורכבת והוצאות לאומיות חסרות תקדים, מדינת ישראל וכלכלת ישראל הוכיחו אחריות וראייה ארוכת טווח. קרן העושר, שרשמה השנה תשואה יוצאת דופן של 18.4%, היא ההוכחה לכך שאיננו מתפתים לפתרונות של 'כאן ועכשיו'. הניהול המקצועי והענייני הופך את משאבי הטבע של ישראל לעוגן אסטרטגי המבטיח יציבות פיננסית בין-דורית ואמון מצד השווקים הבינלאומיים. אני מבקש להודות לחבריי במועצת הקרן, לוועדת ההשקעות ולמחלקת ניהול הנכסים בבנק ישראל על עבודתם המקצועית והמסורה, שהבטיחה את התוצאות המרשימות הללו לטובת אזרחי ישראל ועתיד הדורות הבאים."

נגיד בנק ישראל, פרופ' אמיר ירון, הוסיף: "השנים האחרונות הציבו בפני כלכלת ישראל אתגרים חסרי תקדים. דווקא בתקופה כזו בולטת המשמעות של תכנון אסטרטגי לטווח רחוק, המהווה גורם מרכזי ביכולתו של המשק להתמודד עם המציאות המורכבת ולחזק את עמידותו לקראת האתגרים הבאים. על כן, גם השנה המשיכה הקרן לאזרחי ישראל למלא תפקיד חשוב בניהול הכנסות המדינה ממשאבי הטבע תוך שמירה על עקרונות השקעה ארוכי טווח. בנק ישראל גאה להוביל את ניהול נכסי הקרן וליטול חלק משמעותי בקידום התפתחותה ובהרחבת נכסיה. אני מבקש להביע את תודתי למוסדות הקרן ולכלל עובדי המחלקה בבנק ישראל על שיתוף הפעולה, המקצועיות, המסירות וההתמדה במיוחד בתקופה מאתגרת כל כך."

מנהלת המחלקה לניהול הקרן, לנה קרופלניק, ציינה: "שנת 2025 סימנה קפיצת מדרגה ביכולות הקרן – הן בתשתיות ניהול והן בהרחבת תחומי ההשקעה. מאחורי הנתונים המרשימים עומד צוות מקצועי ומסור, הפועל מתוך תחושת שליחות כלפי הדורות הבאים. במהלך השנה השלמנו תשתיות מתקדמות לשילוב נכסים לא סחירים, שיפרנו את יכולות הניתוח בזמן אמת והרחבנו את פיזור התיק באופן מבוקר. מחלקת הניהול תמשיך לפעול באחריות, מתוך ביסוס תשתיתי שמאפשר לצמוח ולהשיא ערך לאורך שנים."