קבוצת שפיר הנדסה חתמה על הסכם למכירת מלוא החזקותיה בשתי חברות לחלוקת גז טבעי תמורת 230 מיליון שקל במזומן | העסקה צפויה להניב לה רווח של 50 עד 100 מיליון שקל לפני מס והוצאות עסקה, לצד אפשרות לתמורות נוספות בעתיד.
שי קליין 20.10.2026
יצירה: AI קבוצת שפיר הנדסה דיווחה לבורסה לניירות ערך על חתימת הסכם מחייב למכירת מלוא החזקותיה בחברות סופר אנ.ג'י וסופר אנ.ג'י חדרה והעמקים, העוסקות בהקמה ובהפעלה של רשתות לחלוקת גז טבעי. ההסכם נחתם לאחר השלמת בדיקת הנאותות, בהמשך למזכר ההבנות שעליו דיווחה החברה באפריל 2026.
התמורה הבסיסית בעסקה נקבעה על 230 מיליון שקל, שתשולם במועד השלמתה, בכפוף להתאמות בגין החוב הפיננסי והמזומנים בחברות במועד ההשלמה. נוסף על כך, ההסכם כולל מנגנונים לתשלומים עתידיים אפשריים, בין היתר בהתאם לשינויים בתעריפי חלוקת הגז, לערך נכסי הרשת בתום תקופות הרישיונות ולהארכתם.
שפיר מעריכה כי העסקה תניב לה רווח של 50 עד 100 מיליון שקל לפני מס והוצאות עסקה. היקף הרווח הסופי ייקבע, בין היתר, בהתאם למנגנוני ההתאמה ולתמורות המותנות שנקבעו בהסכם.
במסגרת העסקה ניתנה לאלייד אופציה, שתהיה בתוקף במשך חמש שנים ממועד השלמתה, לרכוש את חלקה של שפיר בתשלום העתידי בגין ערך הגרט של נכסי רשת החלוקה. אם תמומש האופציה, תשלם הרוכשת 130 מיליון שקל בתוספת 9% לשנה, ממועד חתימת ההסכם ועד למועד המימוש.
השלמת העסקה מותנית בקבלת האישורים הנדרשים, ובהם אישור שר האנרגיה והתשתיות, בהסכמת המועצה לענייני משק הגז הטבעי, להעברת השליטה בחברות החלוקה. כמו כן, נדרש אישור הממונה על התחרות, ככל שיידרש, וכן אישורים מצדדים שלישיים נוספים.
מכירת החברות היא חלק ממדיניות שפיר לממש פעילויות ונכסים שהגיעו לשלבי בשלות מתקדמים, ולנתב את המשאבים לפעילויות הליבה ולפרויקטים חדשים. במסגרת אסטרטגיה זו, צירפה החברה לאחרונה את הגופים המוסדיים מגדל, עמיתים, כלל ומיטב כמשקיעים בשותפות המאגדת שלושה מפרויקטי הזכיינות שלה: כביש 6 צפון, כביש 16 והנתיב המהיר. השותפות הוערכה בכ־950 מיליון שקל, והמשקיעים המוסדיים מחזיקים יחד ב־70% מהזכויות בה.
לפי דיווחים בתקשורת הכלכלית, מכירת חברות חלוקת הגז עשויה לסייע לשפיר גם בהתמודדות עם המגבלות הרגולטוריות הנוגעות להחזקותיה בבית הזיקוק באשדוד. החברה מחזיקה כיום ב־10% מבית הזיקוק, והשלמת העסקה עשויה לאפשר לה לבחון את הגדלת החזקותיה בו, בכפוף לדרישות הרגולטוריות.
סופר אנ.ג'י מחזיקה ברישיון לחלוקת גז טבעי באזור המרכז, מנתניה ועד גדרה, ואילו סופר אנ.ג'י חדרה והעמקים פועלת באזור חדרה והעמקים. שתי החברות הקימו ומפעילות רשתות המחברות צרכנים תעשייתיים ומסחריים למערכת הולכת הגז הטבעי הארצית. תקופות הרישיונות צפויות להסתיים בשנים 2034 ו־2038, בהתאמה.
במהלך השנים הקימו החברות תשתיות שאפשרו חיבור של עשרות צרכנים גדולים במגזר התעשייתי והמוסדי לרשת הגז הטבעי. בין הגופים והמפעלים המחוברים לרשתות נמנים נתב"ג, בתי החולים שיבא ואיכילוב, מפעלי נשר, תנובה ואליאנס, וכן עסקים בפארק העסקים קיסריה ובאזורי תעשייה בעמק יזרעאל.
רו"ח משה סבוסקי, סמנכ"ל הכספים של הקבוצה, אמר: "החתימה על הסכם מחייב, לאחר השלמת בדיקת הנאותות, היא שלב משמעותי בדרך להשלמת העסקה. המהלך משתלב במדיניות שלנו לממש פעילויות שהגיעו לבשלות והפניית מקורות לפעילויות הליבה ולפרויקטים חדשים. אנו פועלים כעת לקבלת האישורים הנדרשים במטרה להשלים את העסקה במהלך החודשים הקרובים".
