מתחילת שנת 2017: קופות הגמל הכלליות השיגו תשואה של כ-5.9% בממוצע בהשוואה ל-2.6% בתקופה המקבילה אשתקד.
שי קליין 01.11.2017
קופות גמל. אילוסטרציה. שאטרסטוק.קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות יציגו באוקטובר 2017 תשואה נומינלית (ברוטו) משוקללת חיובית של 1.0%. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע בין תשואה של 0.5% לבין תשואה של 1.5%. כך על פי הערכת בית ההשקעות מיטב דש.
עליות השערים הנאות מאוד בשוקי המניות בעולם ובארץ, בשוקי האג"ח הקונצרני והממשלתי בישראל פעלו כגורם חיובי לתשואות הקופות החודש.
שוקי המניות בעולם הציגו מגמה חיובית: בארה"ב: מגמה חיובית נאה: כאשר מדד ה-S&P עלה ב-2.6% ומדד הדאו ג'ונס עלה ב-4.5% ומדד הנאסד"ק עלה ב-4.3%.גם באירופה נרשמה מגמה חיובית נאה: מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-4.1%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-4.0% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 3.1%. גם בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית, אולם בעוצמה נמוכה הרבה יותר-מדד ת"א 35 עלה ב-1.2%, מדד ת"א 90 עלה ב-2.6%, מדד ת"א 125 עלה ב-1.8% ומדד יתר 50 ירד ב-1.4%.
באג"ח הקונצרני המקומי נרשמו עליות שערים. מדד התל בונד 20 עלה ב-0.4%, מדד תל בונד 40 ומדד התל בונד 60 עלו ב-0.3% כ"א. אגרות החוב הלא מדורגות עלו ב-1.0%.
באגרות החוב הממשלתיות נרשמה תשואה חיובית בשיעור של 0.3%, כאשר אגרות החוב הצמודות למדד (גלילים) עלו ב-0.5% ואגרות החוב השקליות (שחרים) עלו ב-0.2%.
מתחילת שנת 2017: קופות הגמל הכלליות השיגו תשואה של כ-5.9% בממוצע בהשוואה ל-2.6% בתקופה המקבילה אשתקד. קופות הגמל המנייתיות מובילות עם תשואה כמעט כפולה של כ-10.5%, תשואה של כ-2.7% לקופות הגמל המדדיות, ותשואה של כ-2.5% לקופות הגמל השקליות.
התשואות החיוביות של הקופות נבעו בעיקר מעליות השערים שנרשמו בשוקי המניות בחו"ל, ובשוק האג"ח הקונצרני והממשלתי בישראל.
