מיליוני סיבות לאופטימיות

דולרים | צילום: pixabay.com

מדינת ישראל, למרות קוטנה, מצליחה להגיע למקום מכובד ברשימת המדינות עם כמות מיליונרים מרשימה. ישנן כמה וכמה דרכים להיכנס לרשימה המכובדת של המיליונרים בישראל: ירושות שמנות, אקזיטים מטורפים, סחר בנדל"ן, עולים חדשים עם פטור מתשלום ומדיווח על כל הנכסים וההכנסות מעבר לים למשך עשר שנים. וגם, כמה מוזר. מי שפרט בסוף 2018 את 950,000 הדולרים שלו לשקלים כדי להגביה את מזרנו, הפך זה עתה למיליונר. התחזקות השקל ניפחה לו את המזרן. אבל איך מחשבים את כמות המיליונרים בישראל בפרט וביחס לעולם בכלל?

אז ככה. דו"ח העושר העולמי, אותו מפרסם מכון המחקר של בנק ההשקעות השוויצרי קרדיט סוויס, מעריך כי חיים בישראל כ-131 אלף מיליונרים בוגרים, ושהנתון הזה צפוי לגדול ב-32% בחמש השנים הקרובות ולהגיע לכ-173 אלף מיליונרים עד שנת 2024. לפני כשלושה חודשים פרסמנו כאן את רשימת 500 המיליארדרים של ישראל שמיפה 'דה מרקר' שמחזיקים יחד את המספר המדהים של 230,000,000,000 דולר.

ביחס לעולם הרחב אומר עידו בן חיים, מנהל בנקאות פרטית ישראל-ציריך בקרדיט סוויס: "דוח העושר הגלובלי האחרון מצביע על מגמה חיובית התומכת בהחלטה האסטרטגית של קרדיט סוויס להתמקד בשוק הישראלי. ישראל נמנית עם תשע המדינות המובילות בעולם במונחי צמיחת העושר למבוגר בשנים 2018-2019".

אך נתון זה הוא לא היחיד. מדינת ישראל נמצאת במקום ה-23 מבין המדינות בעלות מספר המיליונרים הגדול ביותר. אולם אם נחשב את כמות המיליונרים הישראלים ביחס לגודל האוכלוסייה שלה, נגלה כי ישראל נמצאת במקום גבוה מאוד בחמישייה הפותחת, רק אחרי הולנד, הונג-קונג, נורבגיה ופורטוגל.

בכתבה זו נביא את הנתונים המרתקים של דו"ח העושר העולמי, של קרדיט סוויס אולם בטרמינולוגיה שונה. המבט היהודי-חרדי על מונחי עוני ועושר שונה מהתפיסה הכללית-עולמית. יהודי-חרדי אמון על מילות המשנה הקדושה באבות אֵיזֶהוּ עָשִׁיר, הַשָּׂמֵחַ בְּחֶלְקוֹ, שנאמר יְגִיעַ כַּפֶּיךָ כִּי תֹאכֵל אַשְׁרֶיךָ וְטוֹב לָךְ. התנא בן זומא מתכוון לדחות את ההשקפה העולמית של עושר, שמשמעו צבירת כסף, לטובת שמחה והבטה אל חצי הכוס המלאה. משכך, לא נתייחס לדו"ח זה כעושר אלא כצבירת ממון גרידא.

ירידת השער, נפילת המיליונרים

נכון למחצית הראשונה של 2019 ישנם כ-47 מיליון מיליונרים ברחבי העולם, שהם 0.92% מאוכלוסיית המבוגרים בעולם. וכל אותם אנשים המהווים יחד פחות מאחוז מאוכלוסיית העולם, מחזיקים יחדיו ב-44% מההון העולמי, 158.3 טריליון דולר. על פי הדו"ח, באמצע 2019 הסתכם ההון העולמי ב-360 טריליון דולר, זאת עלייה של 2.6% לעומת 2018. הדו"ח מציין כי ממוצע ההון לאדם מבוגר טיפס לשיא של 70,850 דולר, עלייה של 1.2% בהשוואה לשנה הקודמת.

אם נרצה לזקק את הרשימה עוד יותר, נבדוק את קבוצת בעלי ההון העשירים ביותר (UHNW). 4,830 בעלי הון בוגרים מחזיקים נכסים בנטו של 500 מיליון דולר ויותר (כלומר מחזיקים יחד ביותר מ- 2,415,000,000,000 דולר). עוד 55,920 בעלי הון בוגרים מחזיקים ב-100 מיליון דולר ויותר.

ושלא תחשבו לרגע שמדובר במספרים סטטיים. הרשימה דינמית ביותר. נכון למחצית הראשונה של 2019, ישנה עלייה של 1.1 מיליון מיליונרים חדשים משנת 2018, כאשר רק ארה"ב הביאה לרשימה יותר ממחצית מהמיליונרים החדשים. כ-675 אלף אמריקאים נוספו לרשימה במהלך שנת 2018. לעומת זאת – ורק בגלל ירידת שער החליפין של המטבע האוסטרלי – ישנה ירידה של 124 אלף במספר המיליונרים באוסטרליה. גם במדינות נוספות נרשמו ירידות, אולם צנועות יחסית. כדוגמת בריטניה, בה נצפתה ירידה של 27 אלף מיליונרים וירידה של 24 אלף במספר המיליונרים הטורקים.

עשירת העולם – ארה"ב

ארה"ב ממשיכה להיות 'די גאָלדענע מדינה', ומביאה לרשימה לא רק את מחצית מהמיליונרים החדשים אלא גם את הכסף הגדול ביותר – 106 טריליון דולר. אם היינו מצפים שמלחמת הסחר בין ארה"ב לסין תעשה משהו רע למדינות, הדו"ח מכה גם את התחזיות הפסימיות. ההון של שתי ענקיות הסחר צמח בשנה האחרונה. ארה"ב הוסיפה להון העצמי שלה 3.8 טריליון דולר ואילו סין הוסיפה 1.9 טריליון דולר. סך ההון של סין הסתכם ב-63.8 טריליון דולר.

סין מכה את התחזיות פעם נוספת. לראשונה בסין חיים הכי הרבה בוגרים בעשירון העליון העולמי – 99,908,000 איש, בעוד שבארה"ב חיים 'רק' 98,855,000 איש שמדורגים ב-10% העשירים ביותר. לעומת זאת במספר המיליונרים מנצחת ארה"ב עם 18.6 מיליון מיליונרים לעומת 4.4 מיליון מיליונרים בסין. אלא שלמרות זאת סין לא אמרה את המילה האחרונה ועל פי הצפי של קרדיט סוויס  המיקום יישחק. במהלך חמש השנים הבאות ישנו צפי לעלייה של 23% במספר המיליונרים בארה"ב, לעומת עלייה מטאורית של 55% במספר המיליונרים בסין.

נתון נוסף בדו"ח מדבר על ממוצע הון לאדם מבוגר. שוויץ מדורגת ברשימה זו במקום הראשון, עם הון ממוצע של 564,650 דולר לאדם מבוגר. אחריה הונג קונג (489,260 דולר), אוסטרליה (386,060) וסינגפור (297,870).

גם בראש המדינות המנצחות בעושר לאדם בוגר מדורגת שוויץ (עלייה של 17,790 דולר), כאשר אחריה נמצאות, ארה"ב (11,980 דולר), יפן (9,180 דולר) והולנד (9,160 דולר). המפסידה הגדולה ביותר בעושר לאדם בוגר, היא אוסטרליה (ירידה של 28,670 דולר). בעיקר בשל השפעות שער החליפין, כשמפסידות משמעותיות נוספות הן נורבגיה (ירידה של 7,520 דולר), טורקיה (ירידה של 5,230 דולר) ובלגיה (ירידה של 4,330 דולר).

למקום השלישי במספר המיליונרים בעולם מגיעה בקלות יפן, עם 3 מיליון המחזיקים בהון של מיליון דולר ומעלה. כאשר מספרם צפוי לזנק ב-71% עד 2024. אולם זאת כתוצאה מהתמעטות האוכלוסייה במדינה ולא מעבודה מאומצת כמו בסין, או אקזיטים מוצלחים כמו בישראל.

היהודים העשירים

ישראל, כאמור, נמנית עם תשע המדינות המובילות בעולם במונחי צמיחת העושר למבוגר בשנים 2018-2019 והדו"ח מעריך כי בישראל חיים כ-131 אלף מיליונרים בוגרים. ההון הכולל של אזרחי ישראל עומד על 1.08 טריליון דולר. מול ההון העולמי הכולל, ההון הישראלי מהווה 0.3% מכלל ההון בעולם. זאת נקודה מעניינת ביותר היות ואוכלוסיית ישראל מהווה רק כ־0.001 מאוכלוסיית העולם.

במבט יבשתי, בצפון אמריקה מרוכז ההון הרב ביותר. תושבי האזור מחזיקים יחד בנכסים בשווי של כ-114.6 טריליון דולר. ריכוז ההון השני הוא אירופה, שם מוחזק הון בהיקף של כ-90.7 טריליון דולר. אזור אסיה והאוקיינוס השקט מחזיק הון בהיקף של 64.7 טריליון, ללא סין שמחזיקה לבדה כאמור ב-63.8 טריליון דולר.

הדוח מציין, שבניתוח השנים הראשונות של המאה, נראה כי הצטמצמה בהחלט רמת אי השוויון בהון העולמי במרבית המדינות. שכבת בעלי ההון שבין 10,000-100,000 דולר, כללה רק 514 מיליון איש בשנת 2000, ואילו במחצית 2019 יש בשכבה זו כ-1.7 מיליארד איש, יותר מפי שלוש. ההון הממוצע בשכבה זו עומד על 33,530 דולר. השכבה הנמוכה יותר של בעלי ההון בעולם כוללת כ-2.9 מיליארד איש, המהווים כ-57% מכל המבוגרים בעולם בשנת 2019. האנשים בשכבה זו מחזיקים בהון של פחות מ-10,000 דולר.

אם נביט לשכבות הגבוהות יותר נראה כי 90% שמתחת לעשירון העליון מחזיקים כיום בכ־18% מההון העולמי, זאת בהשוואה ל־11% בלבד בשנת 2000. נראה, כי בהחלט יש צמצום ברמת אי השוויון בהון העולמי.

קרדיט סוויס – תעודת זהות

קרדיט סוויס היא חברה שווייצרית רב-לאומית לשירותים פיננסיים, שנוסדה עוד בשנת 1856 בידי איש העסקים והפוליטיקאי השווייצרי אלפרד אשר. החברה כוללת שלוש חטיבות – בנקאות השקעות, בנקאות פרטית וניהול נכסים והיא מפעילה מעל 250 סניפים בשווייץ.

חטיבת בנקאות ההשקעות של קרדיט סוויס מתמחה בשוק ההון במיזוגים וברכישות. כך למשל שכר וורן באפט את שירותיה של החטיבה על מנת לייעץ לו בנושא המיזוג היזום בין טבע וחברת התרופות מיילן.

מדי שנה מפרסם מכון המחקר של הבנק, את דו"ח העושר העולמי, המתבסס על מחקרים מקצועיים מקיפים ביותר, בכל מדינות העולם.

חשוב להזכיר השקעה של חברת כור תעשיות, מקבוצת איי די בי, שרכשה בשנת 2007 מניות של הבנק והגיעה בשיא ההשקעה לאחזקה של 3.24% בעלות של 6.95 מיליארד ש"ח. למרות שהשקעה זו התחילה ברווח עצום, כנראה היא שהובילה לבסוף לנפילת נוחי דנקנר, לאחר שערכן של מניות קרדיט סוויס צנחו, עקב משבר החוב האירופי. רק בשנת 2014 יצאה קבוצת אי די בי, כבר ללא דנקנר, מההשקעה המסוכנת הזו.

אותו משבר אף הביא את הבנק לפרסם בזמנו, כי תחזית הרווח שלו תתעדכן כלפי מטה (אזהרת רווח) בשיעורים ניכרים, ואף להביא לפיטורם של 6,500 מעובדי הבנק ברחבי העולם.

בהמשך התאושש הבנק מהנפילה ולאחר 3 שנים של הפסדים, סיכם הבנק השוויצרי את שנת 2018, עם רווח של 2.06 מיליארד פרנק שוויצרי.